20260926 AI・半導体株が再加速、株式市場は上昇も米10年債5.2％ 原油100ドル超が続く一週間 暗号通貨堅調な動き続く 各資産状況、整理

・情勢

今週もお疲れ様でした。

一見すると今週の株式市場は好調です。

米国ではNASDAQが過去最高値を更新、AI・半導体関連株が再び大きく上昇。

日本でも日経平均が5日続伸し、9月25日には66,364円まで上昇しましたね。

その一方で米国10年債利回りは5.2％近くまで上昇。

原油も100ドルを超える水準で推移しています。

普通なら、金利上昇＋原油高で株式市場に逆風の場面ですが、

今回はAI・半導体株への資金流入がそれを上回った形でしょうか。

今週は世界の株式ファンドには約441億ドルが流入したようです。

AIへの期待と原油価格の反落が、金利上昇への警戒を上回った形でしょうか。

それでは、今週のポートフォリオです。

・ポートフォリオ

■米国株＆オルカン

■日本株

■新興国＆欧州株

■米国債券

■コモディティ

■暗号通貨

・投資状況

今週はオルカン、コモディティETF、TOPIXなど僅か買い増しました。

欧州高配当の配当金が僅かですが届きました♪

■米国株

・今週は３指数とも上昇、特にナスダックが強い。

・原油価格は高値圏ですが、今週もエネルギーはマイナス。

・ヘルスケア、ハイテクが今週も反発。

・金融、高配当が軟調も先週と同様。

・為替は157-158円付近。

■日本株

・日経、TOPIX上昇、グロース下落。日経＞TOPIX＞グロースに流れ変わる。

・半導体関連好調で日経強い。

・高配当ポートフォリオはマイナス。商社＆保険など低調。

・ブリジストン、UFJなど反発。その他ヨコヨコ多し。

・グロースに向かい風か。

■新興国＆欧州株

・韓国＆台湾など半導体関連国強い。eMAXISSlim新興国株式インデックス恩恵受ける。

・インドネシア軟調。

・欧州がインフレ、エネルギー不足の影響か珍しく調子崩す。

・その他ヨコヨコの動き多し。

■米国債券

・今週も金利上昇、価格下落。BND、20年債とも下落。

・回復の兆しは見えない。

■コモディティ

・貴金属反落。

・原油価格は再び上昇で、コモディティETFはプラス。

・現在の勝ち組は暗号通貨。下降トレンドを明確に破り堅調な動き続く。面白い。

・まとめ、今後

現状特に面白いのが、

株高＋金利上昇＋原油高が同時に起きていることですね。

通常ならかなり相性の悪い組み合わせですが。

実際、世界の株式ファンドには約441億ドルが流入し、

7月以来最大の週間流入となったようです。

また、半導体需要については韓国の9月前半の半導体輸出が過去最高水準となっており、

AI向け需要の強さを裏付ける材料も出ています。

一方で、金利上昇はやはり大きなリスクでしょうか。

米10年債5.2％という水準はかなり高い。

金利上昇の原因が景気の強さというよりも、

インフレやAI投資による資金需要などが多きそう。

金利が簡単には下がらない可能性が高そうです。

そしてもう一つは原油。25日時点でもBrentは100ドルを超えています。

中東情勢も予断を許さない状況。

現状の注目点としては、

① AI・半導体投資がどこまで続くのか

② 米国金利の行方

③ 中東情勢

④ ドル円為替

⑤ 暗号通貨への資金流入が続くのか

等でしょうか。

現在は、AI・半導体株が非常に強いため、株式市場全体が強く見えますが、

実際はかなり偏りがあり、下げている銘柄の方が多いくらいです。

今後の半導体以外の株式市場の動向にも注視ですね。

それでは、よい一週間を（__）