20260725 原油100ドル・長期金利上昇で市場に逆風 資金は守りを意識する展開へ 各資産状況

・情勢

今週もお疲れ様でした。

今週の市場は、一言でいえば「原油高・金利高・ドル高」

が同時に進み、市場には逆風が吹いた一週間でした。

中東情勢は再び緊張感が高まり、原油価格は100ドル近辺まで上昇。

エネルギー価格の再上昇がインフレ再燃への警戒を強めています。

米国債利回りは上昇し、ドルも堅調。

市場では高PERのハイテク株を中心に利益確定売りが優勢となりました。

一方で、高配当、エネルギー、素材株などは相対的に底堅く推移しており、

市場全体ではディフェンシブ・バリューへの資金シフトが更に進んでいるようです。

それでは、今週のポートフォリオです。

・ポートフォリオ

■米国株＆オルカン

■日本株

■新興国＆欧州株

■米国債券

■コモディティ

■暗号通貨

・投資状況

今週は購入なしです。

■米国株

・主要3指数は今週も下落。引き続きナスダックが全体を押し下げている。

・原油価格価格上昇により今週もエネルギー上昇。

・ハイテク継続下落

・ディフェンシブも弱め。

・ドル高で円安が更に進行。

■日本株

・TOPIX堅調、日経不安定、グロース下落。TOPIX＞日経＞グロース。

・今週も半導体株の調整続く。

・一方で高配当ポートフォリオが好調。面白い。

・特に商社やINPEXなど資源株、金利上昇の恩恵のある金融などかなり強い。

■新興国＆欧州株

・台湾、韓国など半導体国、引き続き低空飛行。

・インド、東南アジアは中東情勢の影響か軟調。

・ブラジル、ポーランドは堅調。

・EUも引き続きどこ吹く風でヨコヨコ。

■米国債券

・債券は金利上昇で下落。中東情勢でわかりやすい動き。

■コモディティ

・原油は高値圏維持。

・原油が逆相関が続いていた金、銀が今週は上昇。面白い。

・暗号通貨も底堅さ続く。面白い。

・まとめ、今後

今週を一言で表すなら、「原油高が市場全体の資金の流れを変えた週」

だったように思います。どこかで見た光景です。

原油高、インフレ懸念、米長期金利上昇、ドル高。

ただ前回と異なる動きを感じ取れます。

ハイテク株が売られるところ。日本では資源金融がかなり強いところ。

金銀が買われるところ。暗号通貨が安定しているところ。

どちらかというと現在の動きの方が自然で、

資金は成長株ではなく、インフレ耐性のあるセクターへも向かっているようですね。

来週は、

・FOMC

・日銀金融政策決定会合

・主要ハイテク企業の決算

・中東情勢の行方

・原油価格と米長期金利の動向

が大きな焦点となりそうですね。

なかなか投資に気が回っていませんが、何かを仕込みたい気持ちはあります。

それでは、よい週末を（__）

20260718 中東リスク再燃で原油急騰 ハイテク株が大幅下落 各資産状況

・情勢

今週もお疲れ様でした。

今週の市場は、米国企業決算やインフレ指標よりも、

中東情勢の緊迫化やAI・半導体株の利確売りが市場全体を支配した一週間となりました。

ホルムズ海峡を巡る米国・イランの対立が再び激化し、原油価格は急伸。

市場ではエネルギー供給への警戒感が高まり、

インフレ再燃への懸念も再び意識されるようになりました。

株式市場ではリスク回避姿勢が強まり、

これまで相場をけん引してきたAI・半導体関連は大きな利益確定売りが入りました。

一方で、エネルギー関連には資金が向かうなど、

市場内部では資金移動が鮮明となっていますね。

それでは、今週のポートフォリオです。

・ポートフォリオ

■米国株＆オルカン

■日本株

■新興国＆欧州株

■米国債券

■コモディティ

■暗号通貨

・投資状況

今週の購入は毎月NISA積立分のオルカンの購入がありました。

■米国株

・主要3指数は下落。特にナスダック弱い。

・原油価格価格上昇によりエネルギー上昇。

・ハイテク急落。特にAI半導体。

・ディフェンシブは底堅い。

・円は引き続き円安状態。

■日本株

・3指数とも下落。グロース＞TOPIX＞日経。

・今週は米国同様半導体株が大幅下落、日経平均調整続く。

・高配当ポートフォリオはプラスで推移。

・金融など一部軟調もディフェンシブが堅調。

■新興国＆欧州株

・台湾、韓国など半導体国、軟調続く。

・インドネシアが引き続き反発。

・グローバルサウスがプラス推移。

・EUもボチボチ。

■米国債券

・債券は若干価格上昇も方向感が難しい相場続く。

■コモディティ

・原油は急騰。

・金、銀は下落。原油と逆相関する動きは継続か。

・暗号通貨は、ハイテク調整も意外に堅調か。面白い。

・まとめ、今後

世界的なAI・半導体株の調整が続いております。

決して全面安ではなく資金の移動という感じですね。

日経平均はかなり下落が進み、買い増しチャンスが近づいている気もします。

米国ハイテクはまだまだ下落余地がありそう。

軟調続く貴金属や暗号通貨もそろそろ買っていっても良いだろうか。

色んな商品が少しづつそろそろ買おうかなというラインに来ていますね。

それでは、よい週末を（__）

20260711 株式市場は底堅いも、金利・原油に再び火種 楽観一辺倒ではない相場 各資産状況

・情勢

今週もお疲れ様でした。

今週の市場は、かなり複雑な相場だったように感じます。

米国株は主要指数が底堅く推移し、日本株も堅調。新興国は国による落差大きい。

米国の長期金利は高止まりが続き、債券市場は依然として苦戦。

週後半にはホルムズ海峡を巡る緊張が再び意識され始め、

油市場も神経質な展開となりましたね。

景気の底堅さや財政赤字問題、中東情勢によるインフレ再燃リスクも意識されており、

複雑な市場環境が続きそうです。

それでは、今週のポートフォリオです。

・ポートフォリオ

■米国株＆オルカン

■日本株

■新興国＆欧州株

■米国債券

■コモディティ

■暗号通貨

・投資状況

今週の購入は特に取引なしです。

投資ではないですがボーナスがガツンと入りました、サラリーマンの強みの一つですね♪

■米国株

・主要3指数は底堅く推移。

・原油価格価格上昇によりエネルギー上昇。

・ハイテクは比較的堅調。

・ディフェンシブは相対的には弱い。

・円は引き続き円安状態。

■日本株

・TOPIX優位の展開続く。TOPIX＞日経＞グロース。

・今週は特に金融堅調。中東情勢によりINPEX反発。

・調整している半導体関連の信越も反発。

・その他ディフェンシブもボチボチという感じ。

■新興国＆欧州株

・台湾、韓国など今週も弱め。

・ここに来て東南アジアが反発。ブラジル、ポーランドも堅調。

・先週急騰したメキシコが急落。ワールドカップで敗退したから？ｗ

・インド、欧州はボチボチか。

■米国債券

・中東情勢悪化。長期金利上昇。債券下落。

■コモディティ

・原油は反発。

・金、銀はやや下落。

・暗号通貨は、ビットコイン、イーサリアムは上昇もアルトまちまち。

・まとめ、今後

引き続きAI・半導体一強相場から、他資産への資金循環は進んでいるように感じます。

一方で、また中東情勢がきな臭くなり、状況が複雑化していますね。

ただ、日本株や貴金属などそこそこ調整している市場も出てきていますので、

少しづつ買いも入れていきたいと思います。

それでは、よい週末を（__）

20260704 先週の流れ継続 AI一極相場に変化、バリュー・グロースへ資金循環 各資産状況

・情勢

今週もお疲れ様でした。

今週の市場は、AI・半導体関連を中心とした値動きの荒い展開が続く一方、

これまで出遅れていたセクターへ資金が循環する動きが鮮明となりました。

米国ではAI関連株への利益確定売りが続き、NASDAQは伸び悩みましたが、

金融、ヘルスケア、景気敏感株などへ資金が向かい、ダウは史上最高値を更新。

市場全体としては決して弱い相場ではなく、「主役交代」を感じさせる一週間となりました。

日本株も日経平均はAI・半導体株の影響で不安定な値動きとなりましたが、

TOPIXは大きく上昇。銀行や保険、自動車などのバリュー株に加え、

中小型株やグロース株にも資金が向かい、指数以上に市場全体へ買いが広がりました。

一方で、原油価格の落ち着きを背景に資源・エネルギー関連はやや軟調となり、

資金は景気敏感株や内需株へ移動する流れが見られました。

それでは、今週のポートフォリオです。

・ポートフォリオ

■米国株＆オルカン

■日本株

■新興国＆欧州株

■米国債券

■コモディティ

■暗号通貨

・投資状況

今週の購入は定期積立オルカンのみです。

今週は米国株ETFの配当金が届いております♪

■米国株

・ダウは底堅く、最高値更新。

・NASDAQは今週もAI・半導体株の利益確定売りで軟調。

・金融、ディフェンシブ堅調で資金循環。

・エネルギーは引き続き弱い。

・為替は162円台突入。

■日本株

・日経平均は反発も半導体株等は弱し。TOPIX、特にグロースが堅調。

・食品、医薬品などtheディフェンシブ堅調。金融堅調。

・資源株はコモディティ上昇に合わせて反発。

・今週もディフェンシブ、グロースなどに資金循環鮮明。

■新興国＆欧州株

・台湾、韓国など今週も弱め。

・インド、東南アジアはいまいち。

・ポーランド反発、メキシコ大きく上昇。

・欧州もやや反発。

■米国債券

・雇用統計は市場予想を大きく下回り利上げ期待後退

・しかし、長期金利はやや上昇。債券やや下落。

■コモディティ

・原油は更に下落。

・金、銀は反発か。先週今週とようやく潮目の変化を感じますね。

・暗号通貨も反発へ。

・まとめ、今後

今週もAI・半導体一強相場から、他資産への資金循環だったように感じます。

ディフェンシブ、グロース、貴金属、暗号通貨など、幅広く反発しており、

半導体とは縁の少ない私のポートフォリオとしては、

ようやく流れがやってきたという感じでしょうか。

それでは、よい週末を（__）