20260829 NVIDIA決算でAI相場が再浮上、日本株はTOPIX優位で反発 原油は下落、週末はWarsh発言で金利上昇 各資産状況

・情勢

今週もお疲れ様でした。

先週の大幅調整から一転、今週は日米株ともに反発する一週間となりました。

特に大きかったのがNVIDIAの決算。

売上高は962億ドルと前年同期比106％増、データセンター部門も117％増となり、

第3四半期の売上高見通しも1080億ドルと市場予想を上回りました。

AI関連への需要がまだ衰えていないことが確認され、

先週まで懸念されていた警戒感が一旦後退。

米国ではNASDAQを中心にハイテク株が買い戻されました。

日本株も反発。

特にグロースは7％と急上昇しており、幅広い銘柄への資金流入が確認できますね。

一方で、イランとオマーンによるホルムズ海峡の航行管理を巡る動きや、

中東情勢の緊張緩和期待から、Brent原油は週間で5％程度下落しました。

そして週末には、ジャクソンホールでFRBのウォーシュ議長が、

インフレが十分に低下しなければ追加利上げも必要になるとの姿勢を示しました。

これを受けて米長期金利が上昇し、週末の米国株は下落。

ドルも反発するなど、最後の最後で相場の雰囲気が変わりました。

それでは、今週のポートフォリオです。

・ポートフォリオ

■米国株＆オルカン

■日本株

■新興国＆欧州株

■米国債券

■コモディティ

■暗号通貨

・投資状況

今週は特に取引なしです。

■米国株

・主要3指数とも週間で上昇。

・先週まで売られたAI、半導体など、反発。

・週末のWarsh発言もあり、金利上昇で金融上昇。

・その他セクターは、やや下落傾向。

・ドル高もあり、ドル円は160円に乗せてきました。

■日本株

・今週は3指数とも反発。グロース＞＞TOPIX＞日経。

・グロースが伸びてきているのが面白いですが、

　大抵このあたりで下落に転じるパターンを繰り返しているため、注視。

・個別では金融系が非常に強く、資源系も堅調。

■新興国＆欧州株

・半導体関連国は反発。

・ベトナムが強い。

　FTSE Russellにベトナム株が新たに多数組み入れられるとの発表が影響していそうです。

・その他はヨコヨコか下落方向でしょうか。

■米国債券

・金利が一時落ち着いた雰囲気だったものの、週末に急上昇。

・債券価格もそれに合わせて、下落。

■コモディティ

・先週まで好調だった金は週末に急落。

・原油も一旦落ち着き。

・暗号通貨は息切れか。主要通貨はヨコヨコ、アルトは少し下落。

・まとめ、今後

今週は、後半まで落ち着いた動きだったものの、最後に金利上昇が水を差した感じ。

NVIDIAの決算は相変わらず強烈でしたね。

AI投資がまだまだ続いていることを改めて確認する内容でした。

これを受けてAI・半導体株には再び資金が入りつつありますが、

今週の市場を「AI株が復活した」とまでは言いにくいですね。

正直思ったほど反発していないというのが私の感想です。これはチャンスなのだろうか。

来週は、

・米長期金利が更に上昇するのか

・9月FOMCで利上げが意識されるのか

・NVIDIA決算後のAI、半導体株への資金流入が続くのか

・日本株は特にグロースの動き

・ドル円160円以降の動き

・ホルムズ海峡情勢と原油価格

・暗号通貨の動き

このあたりが特に注目でしょうか。

それでは、よい週末を（__）