20260911 中東情勢の悪化 原油100ドル突破でインフレ再燃、世界的な金利上昇に警戒 多くの資産が同時に売られる 各資産状況

・情勢

先週もお疲れ様でした。旅に出ており、今アップです。

先週の相場は、かなり分かりやすい「インフレ・金利上昇」相場となりましたね。

最大の材料となったのは、中東情勢の悪化による原油価格の急騰です。

Brent原油は一時110ドル近くまで上昇し、週間では8％超の上昇。

原油価格が100ドルを明確に突破したことで、単なる地政学リスクではなく、

再び「インフレを押し上げる材料」として市場に意識され始めました。

そこへ米国のPPI、CPIが続き、FRBの利下げ期待が後退。

米国10年債利回りは一時5％近くまで上昇し、30年債利回りは5.36％まで上昇。

株式だけでなく、債券・金・暗号資産まで全て売られる展開となりました。

それでは、今週のポートフォリオです。

・ポートフォリオ

■米国株＆オルカン

■日本株

■新興国＆欧州株

■米国債券

■コモディティ

■暗号通貨

・投資状況

先週はオルカンなど少し買い増しを行いました。

■米国株

・主要3指数週間で下落。

・原油価格上昇によりエネルギーは上昇。

・ヘルスケア、生活必需品、金融など軟調。

・ハイテクは比較的マシ。

・為替はさらに円高方向、153円台へ。

■日本株

・3指数とも下落継続。TOPIX＞日経＞グロースの流れ続く。

・高配当ポートフォリオは相対的に堅調。

・貴金属の煽りおけるARE。キリン、ダイセル、ブリジストンなどメーカーも軟調。

・先週堅調だった金融もいまいち。

・一方、INPEX、商社など資源系。影響受けにくい通信などは堅調。

■新興国＆欧州株

・国によってまちまちだが全体では調整。

・ポーランド、ブラジル、ベトナムがプラス。ポーランドは本当に安定感ある。

・エネルギー危機でインドは軟調。

■米国債券

・先週も金利上昇、価格下落。引き続き最も厳しいセクター。

■コモディティ

・金は先週も続落。金利上昇が重みか。

・先週も原油価格上昇。コモディティETFはプラス。

・耐えていた暗号通貨も底抜けか。

・まとめ、今後

先週の相場を一言でまとめるなら、

「原油100ドル超が、世界のインフレ・金利問題を再び表面化させた一週間」

だったと思います。

資金フローを見ると、世界の株式ファンドから155億ドルが流出し、

米国株からは322億ドルを超える大規模な資金流出が発生しています。

その一方で欧州・アジア株には資金が流入しており、

単純な「リスクオフ」というより、資金ローテーションも起きているようですね。

今後の最大のポイントは3つでしょうか。

一つ目は中東情勢＆原油価格の動向。

二つ目はFRBの動向。

三つ目は日銀の動向。

米国が利上げとなれば大きな影響が出てきそうです。

また日本については、原油高＋国内金利上昇＋円高で

企業収益にどのような影響を与えるかかなり気になりますね。

今週はFOMC、日銀、原油、中東情勢と、かなり重要な一週間になります。

それでは、よい一週間を（__）