20250628 緊張緩和、リスクオンか 利下げ期待も 各資産状況

・情勢

今週もお疲れ様でした。

イランとイスラエルの停戦合意。

米中間の貿易協議も合意に近付いているとの報道。

いつ何が起こるかは分かりませんが、

一旦は世界情勢の緊張が緩和する方向に進んでいそうです。

また、FRB高官からの相次いで7月利下げ発言がでいるようで、

市場は利下げの期待が上昇しているようです。

それでは、今週のポートフォリオです。

・ポートフォリオ

■米国株＆オルカン

■日本株

■貴金属＆コモディティ

■暗号通貨

・投資状況

今週は特に買付無しでした。

楽天証券にて楽天オルカンをちょっとづつ積立ていた分をポートフォリオに追加しました。

今週は株中心にリスク資産全体が上昇、リスクオン相場ですね。

米国株では特にハイテクセクターが上昇した一方で、

原油価格の下落の影響かエネルギー株が下落しています。

日本株も日経平均など中心に上昇ですが、ポートフォリオはそこまでの上昇はないです。

ハイテクが入っていないためですかね。

また、グロースが下落しており、流れが変わったでしょうか。

グロースは少し売るか検討。

新興国株や欧州株は全般に上昇ですね、インドも調子よさそう。

米国債券も上昇。金利が低下しているようです。

さて、有事の金ですが下落しています。

まさにセオリー通り、リスクが低下したら下がる。

このまま行くと下落トレンドが確定しそうですし、

そろそろ大きめの調整があっても不思議でないですね。

長期では買い増しのチャンスと考えております。

ビットコインは上にも下にも抜けきらずの状態が続いていますね。

最後はドカーンと打ち上げそうですが。

・まとめ、今後

このまま緊張緩和の方向に進んでほしいものです。

利下げについては非常に難しいかじ取りだと思います。

まあ、上記の楽観的なシナリオで現在はリスクオンのようですが、

逆に進んだとしてもチャンスとして、買い増しを狙っていきたいと思います。

それでは、よい週末を（__）