20251129 米国12月利下げ期待上昇にて株反発、暗号通貨一旦底打ちか 各資産状況

・情勢

今週もお疲れ様でした。

雇用・労働市場のやや軟化傾向、インフレ圧の和らぎ、FRB当局者からのハト派発言

などを背景に、米国では12月の利下げ期待が急激に高まっています。

それに伴って、株を中心に反発、特にハイテクの反発が大きいです。

一方、日本では12月での利上げ確率が若干高まっており、

日米で全く真逆の状態で今後の相場にも大きく影響してきそうです。

では、今週のポートフォリオです。

・ポートフォリオ

■米国株＆オルカン

■日本株

■新興国株＆欧州株

■貴金属＆コモディティ

・投資状況

今週は、金を10万程度購入しました。一方で、暗号通貨を30万程度売却しました。

■米国株

・3指数とも上昇、大きく反発です。

・特にハイテクの反発が大きく、ディフェンシブも堅調です。

・為替は一時１５6円台前半まで下落しており、円高方向に振れそうな雰囲気もあります。

■日本株

・もちろん日経平均反発していますが、引き続きTOPIXも強いですね。

・グロースも反発しているものの金利上昇局面では厳しいか。

・高配当ポートフォリオは、ARE、IMPEXなど資源・素材系が強く、オリックスも強い。

　KDDIや花王などが弱いです。

　

■新興国株＆欧州

・新興国株も反応は弱めながらも反発。

・先週下げたブラジルが再び反発し、やっぱり資源系が強いか。

・欧州は相変わらず地味な動き。

■米国債券

・2週連続で上昇、利回りが改善しています。このまま流れが変わればな。

■コモディティ

・貴金属はヨコヨコからの反発開始か。

・急落していた暗号通貨ですが、先週の悲観が一旦の底だったんでしょうか。

　見事なまでの底売り芸(笑)

・まとめ、今後

12月の利下げ期待から、仕組まれていたように悲観モードが一気に変わりましたね。

ただ、日本は利上げ方向なので、日本株は短期的には油断は禁物でしょうか。

そして、暗号通貨はやられましたね。

まあ、完全な下落トレンドでそう簡単に急反発とはいかんだろうと、

どちらかというとこのままズルズル底掘る可能性も十分あるということで、

部分的に売る判断したのでしゃーないです。

それでは、よい週末を（__）

20251122 ハイテクや暗号通貨は大幅調整 ディフェンシブは今のところ堅調か 各資産状況

・情勢

今週もお疲れ様でした。

特に大きなイベントがあったわけではないですが、世界的にハイテク銘柄が調整しています。

また、最近パッとしなかった暗号通貨が更に大幅下落し、厳しい展開となっています。

この半年うなぎ上りに上げてきた商品の多くが調整し、

やはり上がり続けるものはないと再認識させられますね。

一方、日中のいざこざは沈静化する気配を見せず、今後の懸念材料となりそうです。

では、今週のポートフォリオです。

・ポートフォリオ

■米国株＆オルカン

■日本株

■新興国株＆欧州株

■暗号通貨

・投資状況

今週は、日経平均＆TOPIXETF、ナスダック＆オルカン投資信託、金ETFを

合わせて30万程度購入しました。

■米国株

・3指数とも下落していますが、ハイテクの影響ですね。

・生活必需品とヘルスケアセクターは今週も堅調です。

・為替は一時１５７円台半ばまで上昇し、円安方向が鮮明となっています。

■日本株

・日経平均は大きく下落していますが、TOPIXは比較的強い。

・高配当ポートフォリオも結構耐えています。

　

■新興国株＆欧州

・新興国株は下落です、ハイテク下落のあおりも大きく受けていますね。

・ここまで堅調だったブラジルが反落し、

　一方でここまでダラダラと下げていたフィリピンが安値買いか大幅上昇しています。

・欧州はいまいちです。

■米国債券

・3週連続下落からようやく反発しました。

■コモディティ

・貴金属はヨコヨコ調整を続けております。

・残念ながら暗号通貨逝きました。重要なトレンドラインも割っていますし、

　この土日に部分的に利確（損出）したいと思います。

・まとめ、今後

ナスダック、日経平均は引き続き厳しい展開が続きそうです。

更に下げそうな気配もありますので、ちびちびと買い増しを検討したいと思います。

暗号通貨は今後反発する可能もありますが、かなり厳しい展開ですね。

部分的に売却しようかなと思います。正直出遅れましたね。

それでは、よい週末を（__）

20251115 ディフェンシブ株堅調、ハイテクや暗号通貨はしばらく小休止か QEの噂も 各資産状況

・情勢

今週もお疲れ様でした。

今週は特に大きなニュースはなさそうですが、

FRBの資産買い入れ（QE）の再開が近いとの観測がくすぶっており、

そうなれば株価にはポジティブな材料となりそうです。

では、今週のポートフォリオです。

・ポートフォリオ

■米国株＆オルカン

■日本株

■新興国株＆欧州株

■暗号通貨

・投資状況

今週は定期積立でオルカンが10万購入されました。

■米国株

・3指数ともヨコヨコですね。

・セクターではハイテクが若干の値下がり。

・ディフェンシブセクターは今週も堅調です。

・為替は１５４円台半ばまで上昇し、投資信託は評価額が上がっております。

■日本株

・今週も日経平均は下落していますが、TOPIXは強い。

・高配当ポートフォリオが全体的にかなり強いです。

　中でもキリン、INPEX、AREなど特に強いですね。高配当のターン。

　

■新興国株＆欧州

・やや上昇。

・ブラジルが相変わらず堅調なのと、インドが反発しました。

・欧州もボチボチですね。

■米国債券

・3週連続下落です。利下げ期待の後退でしょうか。良くないね。

■コモディティ

・貴金属が久しく反発してきましたが週末にまた下落していますね。

　少し買い始めようかな。

・暗号通貨は調整が続いています。

　そろそろ買いたいけれど、ここから米国株が急落したら一気に下げそうで怖い。

・まとめ、今後

貴金属や暗号通貨は気になっています。スケベ買いを始めようかな。

株については堅調ですよね。少し下げたら反発しちゃうのでなかなか買い場が。

それでは、よい週末を（__）

20251108 ハイテク（特にAI）中心に調整か 米国ではAIの台頭によりレイオフが活発 各資産状況

・情勢

今週もお疲れ様でした。

民間分析によると、2025年10月の米国の発表済み解雇・レイオフ件数は約 153,000件で、

10月としては22年間で最悪水準とのことです。

特にAIの登場により大量のデスクワーカーが職を失っているようですが、

AIのせいにしているだけか本当のところは定かではありません。

また、AI関連株に対して行き過ぎた評価であるとの見方が高まっており、

AIを含むハイテク株が売られる転換となりました。

では、今週のポートフォリオです。

・ポートフォリオ

■米国株＆オルカン

■日本株

■米国債券

■暗号通貨

・投資状況

今週は日本株ETFを8～9万程度購入しました。

後は、定期積み立てで楽天オルカンが数万購入されました。

■米国株

・3指数とも下落です。

・セクターではハイテクが値下がりしていますね。

・ディフェンシブセクターは堅調です。急落していたバークシャーハサウェイも反発です。

・為替は先週から若干下がって１５３円台半ばをうろしょろしています。

■日本株

・米国同様に大型ハイテク株つまり日経平均は下落しています。

　それと比べるとTOPIXは底堅く、一方グロースは弱いです。

・高配当ポートフォリオは決算もあり明暗分かれるも全体としては堅調です。

　今週もJTやAREが引っ張りつつ、KDDIも急上昇しています。

　そろそろハイテクからディフェンシブにシフトでしょうか。

　一方ダイセルは決算に失敗し、急落しています。

　

■新興国株＆欧州

・やや下落、まあ相変わらずの動きです。

・ブラジルが堅調である一方、今週はフィリピンが売られていますね。

　発表された経済指標等から経済成長の鈍化が懸念されているようです。

・欧州もトントンです。

■米国債券

・2週連続下落です。相も変わらずよろしくないですね。

■コモディティ

・調整中の貴金属は若干下落です。

　このあたりダラダラ調整するのか急落するのか引き続き注目です。

・そして残念ながら暗号通貨が急落しています。

　しばらくは少し厳しい転換になりそうですね。

・まとめ、今後

ハイテク中心に調整です。

まあ、ここまで急ピッチで上げてきたのでそろそろ小休止が必要ですね。

日本株、暗号通貨、金など買い場を虎視眈々と狙っていきたいと思います。

それでは、よい週末を（__）

20251101 米中間で貿易協調への期待高まる 日本は金利据え置きへ ハイテク一強 各資産状況

・情勢

今週もお疲れ様でした。

米中首脳会談が実施され、互いに歩み寄りが見られ、

米中間で貿易協調への期待が高まっています。

また米国ではFRBによる11月利下げ見通しが強まった一方、

日本では利上げ据え置きが発表され、発言からも植田氏は思ったりハト派ではという

意見も出ています。為替は円安に進んでいますね。

では、今週のポートフォリオです。

・ポートフォリオ

■米国株＆オルカン

■日本株

■新興国株＆欧州株

■貴金属＆コモディティ

・投資状況

今週も新規購入なしです。

■米国株

・3指数とも上昇、特にナスダック強い、今週も最高値更新。

・セクターではハイテクの一強。

・ハイテク以外はむしろ下落もしくは停滞中。

・為替は日銀発表もあってか、さらに円安へ、154円付近です。

■日本株

・日経平均急騰。大型ハイテク株の独壇場ですね。

・高配当ポートフォリオはハイテクの恩恵はないものの、

　決算良好のJTやAREが強く、また金融のSBIやUFJも強いですね。

　その他逆に下げているところも結構あり、グロース市場も下げていることから、

　日経平均の上げ具合と、日本株全体の様子の乖離が大きいですね。

■新興国株＆欧州

・相変わらず微妙な動きです。ブラジルは若干強め。

・欧州もボチボチです。

・ここと米国債券は時が止まっているのでしょうか(笑)

■米国債券

・連続で上昇していた長期債ですが、今週は下落。

　パウエルさん発言から12月の利下げムードの後退や、

　政府機関の一部閉鎖が続いており政策の不透明性など意識されているようです。

■コモディティ

・リスクオン相場から下落している貴金属、今週は一旦下落ストップ。

　このまま下げるのか反発するのか重要な局面に入っています。

　長期的な買い圧力は非常に強いと思いますので、このあたりで少し買い増しを検討。

・暗号通貨は独自の動きを続けています、膠着状態ですね。

・まとめ、今後

ハイテクが強いです。

様々なリスクが順番に解消されており、直近は下がりそうにないという感じですね。

まあ、そういう時に不意に湧いてくる悪材料で急落するパターンも何度も見てきましたが。

ひとまず、ハイテクは買えないので、調整している貴金属の追加購入を検討します。

それでは、よい週末を（__）