20251101 米中間で貿易協調への期待高まる 日本は金利据え置きへ ハイテク一強 各資産状況

・情勢

今週もお疲れ様でした。

米中首脳会談が実施され、互いに歩み寄りが見られ、

米中間で貿易協調への期待が高まっています。

また米国ではFRBによる11月利下げ見通しが強まった一方、

日本では利上げ据え置きが発表され、発言からも植田氏は思ったりハト派ではという

意見も出ています。為替は円安に進んでいますね。

では、今週のポートフォリオです。

・ポートフォリオ

■米国株＆オルカン

■日本株

■新興国株＆欧州株

■貴金属＆コモディティ

・投資状況

今週も新規購入なしです。

■米国株

・3指数とも上昇、特にナスダック強い、今週も最高値更新。

・セクターではハイテクの一強。

・ハイテク以外はむしろ下落もしくは停滞中。

・為替は日銀発表もあってか、さらに円安へ、154円付近です。

■日本株

・日経平均急騰。大型ハイテク株の独壇場ですね。

・高配当ポートフォリオはハイテクの恩恵はないものの、

　決算良好のJTやAREが強く、また金融のSBIやUFJも強いですね。

　その他逆に下げているところも結構あり、グロース市場も下げていることから、

　日経平均の上げ具合と、日本株全体の様子の乖離が大きいですね。

■新興国株＆欧州

・相変わらず微妙な動きです。ブラジルは若干強め。

・欧州もボチボチです。

・ここと米国債券は時が止まっているのでしょうか(笑)

■米国債券

・連続で上昇していた長期債ですが、今週は下落。

　パウエルさん発言から12月の利下げムードの後退や、

　政府機関の一部閉鎖が続いており政策の不透明性など意識されているようです。

■コモディティ

・リスクオン相場から下落している貴金属、今週は一旦下落ストップ。

　このまま下げるのか反発するのか重要な局面に入っています。

　長期的な買い圧力は非常に強いと思いますので、このあたりで少し買い増しを検討。

・暗号通貨は独自の動きを続けています、膠着状態ですね。

・まとめ、今後

ハイテクが強いです。

様々なリスクが順番に解消されており、直近は下がりそうにないという感じですね。

まあ、そういう時に不意に湧いてくる悪材料で急落するパターンも何度も見てきましたが。

ひとまず、ハイテクは買えないので、調整している貴金属の追加購入を検討します。

それでは、よい週末を（__）