20251129 米国12月利下げ期待上昇にて株反発、暗号通貨一旦底打ちか 各資産状況

・情勢

今週もお疲れ様でした。

雇用・労働市場のやや軟化傾向、インフレ圧の和らぎ、FRB当局者からのハト派発言

などを背景に、米国では12月の利下げ期待が急激に高まっています。

それに伴って、株を中心に反発、特にハイテクの反発が大きいです。

一方、日本では12月での利上げ確率が若干高まっており、

日米で全く真逆の状態で今後の相場にも大きく影響してきそうです。

では、今週のポートフォリオです。

・ポートフォリオ

■米国株＆オルカン

■日本株

■新興国株＆欧州株

■貴金属＆コモディティ

・投資状況

今週は、金を10万程度購入しました。一方で、暗号通貨を30万程度売却しました。

■米国株

・3指数とも上昇、大きく反発です。

・特にハイテクの反発が大きく、ディフェンシブも堅調です。

・為替は一時１５6円台前半まで下落しており、円高方向に振れそうな雰囲気もあります。

■日本株

・もちろん日経平均反発していますが、引き続きTOPIXも強いですね。

・グロースも反発しているものの金利上昇局面では厳しいか。

・高配当ポートフォリオは、ARE、IMPEXなど資源・素材系が強く、オリックスも強い。

　KDDIや花王などが弱いです。

　

■新興国株＆欧州

・新興国株も反応は弱めながらも反発。

・先週下げたブラジルが再び反発し、やっぱり資源系が強いか。

・欧州は相変わらず地味な動き。

■米国債券

・2週連続で上昇、利回りが改善しています。このまま流れが変わればな。

■コモディティ

・貴金属はヨコヨコからの反発開始か。

・急落していた暗号通貨ですが、先週の悲観が一旦の底だったんでしょうか。

　見事なまでの底売り芸(笑)

・まとめ、今後

12月の利下げ期待から、仕組まれていたように悲観モードが一気に変わりましたね。

ただ、日本は利上げ方向なので、日本株は短期的には油断は禁物でしょうか。

そして、暗号通貨はやられましたね。

まあ、完全な下落トレンドでそう簡単に急反発とはいかんだろうと、

どちらかというとこのままズルズル底掘る可能性も十分あるということで、

部分的に売る判断したのでしゃーないです。

それでは、よい週末を（__）